闻泰科技_600745
出处:时间:2020-01-18 12:04

业绩超出市场预期,ODM业务持续高增长。公告前市场普遍预期19年全年ODM业务归母净利润8-9亿元。19年Q2,Q3最终业绩都落在业绩预告的上限,我们乐观判断本次19年全年业绩落在预告区间的上限14-15亿元左右。 

2020年安世半导体整合大年。根据公告安世半导体已经在11月份开始实现部分股权的并表,并且闻泰科技的董事长也已经成为安世半导体的董事长。我们看好在2020年闻泰科技持续深入到安世半导体各个业务线,将现有业务进行整合,把闻泰科技国际化

风险提示:
1) 组装手机质量出现严重问题;
2) 客户订单低于市场预期;
3) 安世半导体整合低于预期。

2020-01-18-600745.SH-600745闻泰科技2019年年度业绩预增公告.pdf
闻泰科技(600745):业绩持续超预期.pdf
闻泰科技估值模型200118.pdf
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